Возникла маржинальная торговля как необходимость, выгодная всем участникам торговли. Частные трейдеры получили выход на рынок с огромной ликвидностью, отойдя от системы B-book, а брокеры изобрели для себя еще один способ дополнительного заработка. Углубимся во взаимодействие двух сторон.

Маржинальная торговля. Определение

Разберемся, почему процесс получил такое название:

• Маржинальная торговля означает работу с кредитными деньгами.
• Заём предоставляет брокер.
• От участника торгов требуется залог – маржа. Это несгораемая сумма средств на счете, которая «замораживается» на время пользования одолженной суммой денег.
• Так называемый «кредит» не переходит в собственность трейдера. Он направляется на конкретную цель: покупку актива.
• Самый распространенный размер кредитного плеча на Форекс – от 1:100 до 1:500. Чем больше плечо, тем меньше процентное соотношение маржи. Для рынка акций граничное значение – 1:50.

Потерять средства брокера нельзя в тех случаях, когда предусматривается маржин колл (предупреждение о внесении дополнительного обеспечения) и стоп аут (если нужная сумма не внесена – брокер принудительно закрывает открытые ордера клиента, начиная с самого убыточного). Тогда на счете остается залоговая маржа и результат по закрытым финансовым операциям, этим отличительна маржинальная торговля. Он может быть положительным, и начисляться на счет, либо отрицательным – и отниматься от общей суммы.

Но есть брокеры, где подобные ограничения отсутствуют. Клиент получает полную свободу действий, взамен принимая на себя огромные риски. В случае хода рынка против открытых позиций, он может рассчитывать на скорый разворот, и пережидать просадку капитала, либо самостоятельно закроет убыточные позиции в то время, в которое посчитает нужным. Однако в данном случае человеческий фактор только мешает успешной реализации любой выбранной торговой стратегии с высокой эффективностью. Нежелание мириться с убытками может вогнать человека в еще большие долги из-за постоянного переноса стоп-лосса. И выплатить их придется в любом случае, потому что брокер знает о вас всё. Посредник готов на любые законные меры, чтобы вернуть свои потерянные деньги.

Выгода для трейдера и брокера

Для чего трейдеру одалживать средства на покупку актива? Тем более если учесть, что для торговца это услуга платная и весьма недешевая. Ответ прост: чтобы можно было сейчас выставить на продажу определенную валютную пару и, в расчете на будущее понижение стоимости, спустя некоторое время откупить актив обратно для возврата долга брокеру. Трейдер получит заработок на разнице цен продажи и покупки, за исключением спреда и комиссионных посредника. При переносе позиции через сутки еще добавится своп.

Разобравшись, что такое маржинальная торговля, неужели нельзя обойтись без кредитных денег, спросите вы. Можно. Если вы располагаете капиталом от 100 тыс. долларов и выше. Именно таким является порог входа на международный валютный рынок. Для рынка акций условия изменяются в зависимости от того, сколько акций входит в один лот, и по какой цене предлагается каждая бумага. Кредитное плечо позволяет при минимуме собственных денег – получать прибыль с гораздо большего оборота, если рынок идет в нужную сторону. В противном случае, так же быстро формируется убыток. Брокер строго следит за ходом событий. Его задача – не допустить ситуации, когда будут потеряны одолженные средства.