Чтобы полноценно работать с долговыми бумагами, инвестор должен знать, что такое дюрация облигаций. Этот показатель активно применяется профессиональными игроками мирового рынка. Он помогает определить лучшие финансовые инструменты, совершить грамотную куплю-продажу ценной бумаги.

Дюрация облигации – что это? Как осуществляется расчет?

Покупая ценные бумаги, инвестор должен учитывать два главных риска – кредитный и процентный. Первый предусматривает вероятность дефолта, при котором вкладчик не сможет вернуть собственный капитал и потеряет потенциальный заработок. Второй определяет утрату процентных начислений, снижение стоимости ценной бумаги в связи с курсовыми колебаниями на мировых рынках.

Чтобы рассчитать потенциальные риски и уберечь собственный капитал от быстрого слива, трейдер должен ознакомиться с понятием дюрации портфеля облигаций. Это временной период, который учитывает время до момента полного возврата капиталовложений. В расчете данного показателя учитывается периодичность получаемых выплат и общий объем купонной прибыли по каждой ценной бумаге.

Иначе говоря, дюрация облигаций – это показатель, который определяет близость срока погашения. Чем выше уровень, тем ближе момент получения выплат. Расчет позволяет определить чувствительность текущей цены к изменениям процентных ставок. Небольшой период окупаемости указывает на относительно низкие риски. Покупая такую ценную бумагу, инвестор может рассчитать потенциальные убытки и вложить свободные деньги в надёжный инструмент.

Понимая, что значит дюрация облигаций, биржевой игрок может произвести соответствующие расчеты. Купонные ЦБ определяются по схеме Маколея. Благодаря математическим вычислениям инвестор определяет эффективное время до погашения бумаги. В расчете принимает участие платеж, его срок и величина периодических выплат. Формула предусматривает деление суммированных взносов на актуальную рыночную стоимость финансового актива.

В практических торгах на мировом рынке нередко используется улучшенная схема расчета. Модифицированная дюрация облигаций измеряется как изменение цены при движении процентных ставок.

Дотация может определяться в днях или месяцах, в зависимости от периодичности выплат. Благодаря формуле Маколея специалисты определяют и другие параметры, оценивающие изменчивую стоимость ценных бумаг.

Почему инвестору стоит проводить дюрацию облигаций?

Планируя покупку выгодных ценных бумаг, участник мирового рынка должен уделить серьёзное внимание сопутствующим рискам. При совершении ошибки он потеряет вложенный капитал, который может исчисляться сотнями тысяч долларов. Дюрация бессрочных облигаций позволяет оценить важные параметры и принять взвешенное инвестиционное решение.

Используя специальные расчеты, вкладчик проведет оценку любых финансовых активов, для которых характерны периодические выплаты. Кроме дюрации облигаций формула может применяться для акций крупных компаний. Если корпорация предусматривает выплату дивидендов, доходность её ценных бумаг должна заблаговременно рассчитываться. В крупных банковских учреждениях также используется дюрация облигаций. Примером можно назвать оценку кредитных продуктов.

Дюрация облигаций простыми словами определяется как критерий рискованности капиталовложений. Инвестируя свободный капитал в биржевые товары, участник всегда рискует собственными деньгами. Чем больше инвестиционный период, тем выше финансовые риски. Стоимость ценной бумаги может меняться в зависимости от многочисленных рыночных факторов. Дюрация облигаций позволяет оценить следующие риски:

• Ускоренная инфляция или дефляция.
• Нестабильная геополитическая ситуация.
• Неустойчивые процентные ставки.
• Возникновение рыночных пузырей.
• Глобальный экономический кризис.

Все эти опасности непосредственно связаны с временным периодом инвестиций. Модифицированная дюрация облигаций позволяет оценить риск изменчивости мировых рынков. Формула не является панацеей от всех проблем и часто даёт неточные результаты. Дюрация облигации онлайн рассчитывается специалистами, а результаты исследований публикуются на специализированных ресурсах. Получить данные может даже начинающий инвестор. Ему не придется вести самостоятельные расчеты и тратить на это своё личное время.

Профессиональные рыночные игроки используют показатели дюрации онлайн для расчета процентных рисков, связанных с колебаниями среднерыночных курсов. Учитывая такую оценку, человек может подобрать относительно безопасный инструмент для своего инвестиционного портфеля.