В современном мире хедж-фонд является хорошей возможностью для приумножения капитала. Его основное преимущество заключается в свободе выбора инвестиционного стиля. Управляющий не ограничивается покупкой ценных бумаг, он может хеджировать капиталовложения за счёт опционов на акции и другие финансовые активы. Используя производные инструменты, он расширяет свои потенциальные возможности и создаёт безопасные инвестиционные портфели.

Чтобы заработать на инвестировании свободных средств, человек должен внимательно изучить доступные варианты. Хедж-фонд – это всего лишь один из возможных путей обогащения. Перед вложением капитала необходимо оценить преимущества и недостатки этого инструмента, убедиться в его надёжности и перспективности.

История развития хедж-фондов

Первый хедж-фонд США был основан предпринимателем Альфредом Уинслоу Джонсом в 1949 году. Он стал первым, кто использовал форму партнёрства с ограниченной ответственностью. Это позволило бизнесмену избежать законодательных ограничений, которые налагались на взаимные фонды.

Характерной особенностью стратегии стало использование стороннего финансирования. Полученные деньги инвестировались в покупку акций и одновременно хеджировались за счёт игры на понижение. Таким образом, большая часть капитала защищалась от непредвиденной смены текущего движения.

Термин «hedge fund» полностью соответствовал применяемой стратегии поведения и получил широкое распространение после 1966 года. Ещё одним выгодным решением Джонса стало взимание комиссионных начислений за полученный результат. При заработке на стороннем капитале управляющий мог вычесть до 20% чистой прибыли.

Финансовые успехи Альфреда Джонсона вдохновили других экономистов на создание аналогичных заведений. К 1960-ому году в мире появилось несколько фондовых организаций под началом известных филантропов Майкла Стейнхарда, Джорджа Сороса и Рея Далио.

На сегодняшний день насчитывается более 10 000 фондов. Общий объём управляемого капитала превышает 3 триллиона американских долларов. Показатель вовлеченности инвесторов стабильно рос после кризиса 2008 года, тогда как доходность фондовых организаций демонстрировала неоднозначную динамику.

Среди обывателей распространялась информация о том, что такое хедж-фонд и как на нём заработать. Если раньше люди полагались на банковские депозиты, то в последнее время они отдают предпочтение высокодоходным инструментам. Инвестирование приобретает популярность и специализированные компании могут зарабатывать на привлечении новых клиентов.

Хедж-фонд: как работает организация?

Несмотря на развитие финансовой грамотности населения, хедж-фонды в России не пользуются особой популярностью. Эта форма инвестирования свободных средств часто используется в западных странах, однако граждане постсоветских государств ещё не оценили все преимущества такого капиталовложения.

Многим современным людям следует понять, что такое хедж-фонд простыми словами. По сути, это инвестиционная компания, которая ориентируется на достижение максимального уровня доходности при минимизации рисков. Инвесторы вкладывают средства и создают пулы, а управляющий трейдер совершает сделки в интересах своих клиентов. Если спекулянт зарабатывает на изменении цен, то полученная прибыль делится между участниками в соответствии с условиями договора.

Хедж-фонд обычно состоит из нескольких элементов:

• Юридическое лицо, которое объединяет рыночных участников для взаимовыгодного сотрудничества.
• Управляющая компания – юридическое лицо, принимающее непосредственное участие в управлении инвесторскими средствами. Как правило, в эту группу входят профессиональные трейдеры, которые имеют опыт рыночных торгов.

Акционеры хедж-фонда 2020 могут рассчитывать на получение дивидендов. При этом они имеют определенные ограничения в правах. Держатель акций не может владеть всей информацией или принимать участие в голосовании.

Представленная схема считается самой простой. При этом существуют и другие варианты фондовых организаций, обусловленные налоговыми соображениями. Перед созданием своей компании управляющий должен разобраться, какими бывают хедж-фонды, как открыть заведение и какие документы нужны для полноценного функционирования.

Как правило, запуск фондовой организации занимает до 4 месяцев. Процесс начинается с выбора структуры, от которой будет зависеть юридический потенциал инвесторов. Кроме того, следует учитывать местонахождение инвестиционной команды и выбор финансовых активов. Всё это будет иметь налоговые последствия, которые необходимо продумать с самого начала.

Следует помнить о том, что риск потери вложенного капитала ложится не только на инвесторов, но и на управляющих фондом. Начиная процедуру запуска, рекомендуется просчитать потенциал этой организации и возможные финансовые потери.