Федеральная резервная система США оказывает существенное влияние не только на американские, но и на международные рынки. Понимая, что следует за повышением или снижением ставки ФРС, аналитик сможет более точно прогнозировать валютные курсы и котировки многих инвестиционных активов. В данной статье мы обсудим, для чего производится корректировка монетарной политики государства и каковы её последствия.
Для чего меняется ставка ФРС?
В современном мире страны оказывают влияние на экономические процессы посредством различных структур, в числе которых центробанки. Ключевой задачей эффективной монетарной политики считается реальный рост ВВП, экономики, платёжного баланса и базовой процентной ставки. Центральный банк страны регулирует обращение денежной массы, кредитов и государственного бюджета. Таким образом, государство стремится достичь стабильного курса нацвалюты, более полной занятости населения и высокого уровня жизни.
В зависимости от текущего экономического состояния страны правительство может применять разные методики регулирования. Если в государстве отмечается избыток денег, то монетарная политика ужесточается. При недостатке производства и экономической активности ЦБ может увеличить кредитование и смягчить условия выдачи займов. Таким образом, руководство страны может улучшать финансовое состояние своих граждан и стимулировать развитие экономики.
Центральные банки могут использовать разные методы для изменения экономической ситуации:
- Снабжение кредитно-финансовых учреждений дополнительной ликвидностью.
- Выборочный контроль за некоторыми типами займов.
- Эмиссия ценных бумаг и продажа на открытых рынках производится для получения дополнительных инвестиций.
- Установление обязательного минимума резервов для коммерческого банка. Регулирование других важных нормативов.
- Определение кредитного потолка.
- Регуляция роста денежной массы.
Изменение кредитного процента позволяет увеличить или сократить поступление денежной массы. Контролируя предложение национальной валюты, центробанк может определить падение или рост её котировок. Таким образом, он регулирует финансовые процессы внутри своего государства, а некоторые ЦБ оказывают влияние и на экономики других стран.
Америка играет огромную роль на международной экономической арене. Её финансовая система влияет на другие страны, ведь большинство расчётных операций осуществляется именно в американских долларах. Отслеживая решения ФРС США, аналитик сможет делать ценные выводы о потенциале развития многих государств и национальных валют.
Влияние ставок ФРС на финансовые активы
Осуществляя фундаментальный анализ, трейдер должен обращать внимание на макроэкономические индикаторы. Изменение ключевых показателей приводит к запуску сложной цепи экономических событий. Эти перемены всегда подчинены определенным закономерностям, которые можно детально изучить и научиться прогнозировать. Профессиональные спекулянты отслеживают ставки ФРС, ведь рыночная ситуация во многом зависит от курса американского доллара.
Чтобы определять перемещение котировок и прогнозировать курсы с высокой точностью, трейдеру необходимо изучить основные взаимосвязи, существующие на международном рынке. Ниже мы опишем, что происходит с основными рыночными активами во время роста процентной ставки ФРС:
- Американский доллар укрепляется по отношению к японской иене, европейскому евро или британскому фунту стерлингов. Самые крупные игроки международного рынка начинают скупать валюту США. Это способствует увеличению спроса на американский доллар, котировка входит в бычий тренд.
- Нефть падает в случае ужесточения монетарной политики со стороны ФРС. Между долларом и нефтяными котировками существует обратная зависимость. Чем выше стоимость американской валюты, тем ниже цена энергетического ресурса.
- Российский рубль тоже теряет высокие позиции при повышении ставки ФРС. При укреплении американского доллара участники международной биржи массово продают денежную единицу РФ, в связи с чем движение котировок находится в медвежьем тренде. Такая динамика может продлиться достаточно долго, подкрепляясь другими негативными факторами.
- Ситуация на российской бирже ММВБ и PTC тоже меняется в зависимости от долларовых котировок. Биржевые индексы находятся под давлением растущего доллара, медведи становятся более активными. Индексные показатели ММВБ и PTC переходят в красную зону, их значение снижается.
При падении процентных ставок ФРС происходят обратные процессы. Котировки рубля растут, как и стоимость нефти. Примечательно, что цена «черного золота» напрямую связана с российской национальной валютой, ведь РФ является одним из крупнейших поставщиков энергетического сырья. Учитывая эти взаимосвязи, трейдер может сделать верное предположение насчёт роста или падения курсов на мировой торговой площадке.